As Gregas das Opções

[Delta - Variação]
É o quanto o prêmio da opção ganha ou perde em relação a uma alteração no preço do ativo de R$ 1.
É a chance de sua opção ser exercida, que seria uns 50% para a opção ATM(At The Money).
O Delta aumenta mais para as opções dentro do dinheiro e diminui mais para as fora do dinheiro, já que maior será a chance dela ser exercida.

[Gama - Movimento]
É a taxa de variação do Delta.
É quanto o Delta irá variar para cada variação de R$ 1 no preço da ação.
É maior nas opções ATM, no dinheiro, que são as que sofrem maiores variações percentuais por R$ 1 de variação da ação. É pequeno nas ITM(In The Money) e nas OTM(Out of The Money).
A variação percentual do preço da opção para o movimento de R$ 1 da ação = (Delta + Gama)/Preço da opção.

[Theta - Tempo]
É o que caracteriza as opções: a expectativa da opção decai com o passar do tempo.
É a taxa em que o prêmio da opção decai por dia, expresso em centavos.
O Theta será maior nas opções com maior Valor Extrínseco(VE), pois a opção perde valor extrínseco com a passagem do tempo.

[Vega - Volatilidade]
É a variação no prêmio da opção que resulta de uma mudança na Volatilidade do Ativo, ou o quanto a opção varia em centavos para determinada variação da Volatilidade Histórica(VH) da ação.
É maior nas opções no dinheiro(ATM).
Para cada 1% de variação na Volatilidade Histórica, a opção irá variar x centavos.
Quanto maior a Volatilidade Histórica maior será o prêmio da opção.

[Rho - Juros]
É o efeito das variações das taxas de juros nos preços das opções.
É pouco utilizado.